Бум ИИ в первую очередь принес выгоду американским и китайским компаниям, но теперь европейские технологические акции начинают набирать популярность, поскольку инвесторы ищут фирмы, предоставляющие необходимую инфраструктуру для ИИ.
Акции Aixtron, компании по производству оборудования для чипов, выросли на 189% с начала года, в то время как Technoprobe и STMicroelectronics увеличились на 129% и 133% соответственно. Nokia, переходящая от производства телефонов к поставщику инфраструктуры ИИ, также испытала рост акций на 108%. Фабио Басси из J.P.
Morgan отметил, что нехватка крупных компаний, сосредоточенных на ИИ в Европе, привела к концентрации инвестиций в несколько воспринимаемых прокси для ИИ. Акции Aixtron выросли более чем на 300% за последний год, при этом Citi повысила свою целевую цену на 66% из-за сильного спроса и маржи, связанной с ИИ.
STMicroelectronics получает выгоду от сектора ИИ через силовые полупроводники и оптические продукты для центров обработки данных. Приобретение Nokia компании Infinera позиционировало ее как крупного игрока в области оптических сетей.
Однако аналитики предостерегают, что, хотя некоторые европейские акции показывают хорошие результаты, регуляторные проблемы и ограничения инфраструктуры могут помешать более широкому росту ИИ в регионе.
Мартин Шзумски из Morningstar подчеркнул, что развертывание инфраструктуры ИИ в Европе, вероятно, будет медленнее из-за регуляторных препятствий, ограничений электросетей и доступности земель для центров обработки данных. Текущий рост европейских акций не указывает на широкое возрождение технологий, а скорее на целевые инвестиции в компании с реальным воздействием на инфраструктуру ИИ.