A ação, Woods v. U.S. Department of Education, foi iniciada por tomadores que tiveram seus empréstimos estudantis federais perdoados devido à frequência em faculdades fraudulentas. Apesar do perdão, o Departamento de Educação continua a reportar essas dívidas para bureaus de crédito, afetando a capacidade dos tomadores de garantir hipotecas, moradia para aluguel e emprego.
Eileen Connor, presidente do The Project on Predatory Student Lending, enfatizou que essas imprecisões estão prejudicando a vida dos tomadores. Um dos autores, o veterano da Marinha Jorge Cortes, relatou que um saldo de $21,586 permaneceu em seu relatório de crédito mesmo após seus empréstimos serem perdoados em agosto de 2022.
Estima-se que o Departamento de Educação ainda reporte dívidas para mais de 300.000 tomadores, levantando preocupações sobre a precisão dos relatórios de crédito e as potenciais consequências financeiras de longo prazo para os indivíduos afetados. O Departamento de Educação ainda não comentou sobre a ação.