Após os lucros do quarto trimestre da Microsoft, que resultaram em um notável aumento de $450 bilhões na capitalização de mercado em apenas um dia, o risco imediato em torno da ação diminuiu. Apesar das preocupações sobre o aumento dos gastos de capital em IA, os fundamentos da empresa permanecem fortes.
Uma estratégia de negociação atraente envolve a venda de um short strangle na Microsoft, especificamente as opções semanais de $412,50/$485 com vencimento em 21 de agosto. Essa estratégia permite que os investidores coletem um prêmio de $7,30 por ação, traduzindo-se em um rendimento de aproximadamente 1,6% em 21 dias, ou um retorno anualizado de cerca de 28%.
A proteção contra quedas fornecida pela opção de venda de $412,50 estabelece um ponto de equilíbrio em $405,20, enquanto a opção de compra de $485 requer uma alta significativa de mais de 8,5% para representar um risco.
Essa negociação é particularmente atraente, pois se alinha à avaliação estável da Microsoft, atualmente em cerca de 22,6 vezes os lucros futuros, o que é consistente com sua faixa histórica.
A estratégia é projetada para capitalizar a volatilidade pós-lucros enquanto gerencia o risco de forma eficaz, tornando-se uma opção atraente para investidores que buscam aproveitar a forte posição de mercado da Microsoft.