Dopo i guadagni del Q4 di Microsoft, che hanno comportato un notevole aumento di 450 miliardi di dollari della capitalizzazione di mercato in un solo giorno, il rischio immediato attorno all'azione è diminuito. Nonostante le preoccupazioni riguardo all'aumento delle spese in conto capitale per l'IA, i fondamentali dell'azienda rimangono solidi.
Una strategia di trading attraente prevede la vendita di uno short strangle su Microsoft, specificamente le opzioni settimanali $412.50/$485 del 21 agosto. Questa strategia consente agli investitori di incassare un premio di $7.30 per azione, traducendosi in un rendimento di circa l'1.6% su 21 giorni, o un ritorno annualizzato di circa il 28%.
La protezione al ribasso fornita dall'opzione put a $412.50 stabilisce un punto di pareggio a $405.20, mentre l'opzione call a $485 richiede un significativo rally di oltre l'8.5% per rappresentare un rischio.
Questo trade è particolarmente allettante poiché si allinea con la valutazione stabile di Microsoft, attualmente intorno a 22.6 volte gli utili futuri, che è coerente con il suo intervallo storico.
La strategia è progettata per capitalizzare sulla volatilità post-utili mentre gestisce efficacemente il rischio, rendendola un'opzione interessante per gli investitori che cercano di sfruttare la forte posizione di mercato di Microsoft.