O Bitcoin está em uma queda que dura quase nove meses, fazendo com que até mesmo os detentores de longo prazo se sintam inseguros. Indicadores técnicos chave, incluindo médias móveis exponenciais e o Índice de Movimento Direcional, indicam uma tendência de baixa. Historicamente, o Bitcoin passou por quedas severas, com quatro de suas piores quedas superando 80%.
Se um cenário semelhante se desenrolar, o Bitcoin pode cair para cerca de $22.000. Essa queda não é isolada; outros ativos de proteção contra a inflação e commodities também estão enfrentando declínios, com metais preciosos como ouro e prata caindo abaixo das médias móveis de longo prazo.
Embora a venda a descoberto do Bitcoin ou de ações relacionadas envolva riscos significativos, uma abordagem mais estratégica foi sugerida. Uma opção é usar uma posição de baixa contra a MicroStrategy (MSTR) para coletar prêmios através de spreads de call fora do dinheiro.
Por exemplo, uma operação de bear call spread na MSTR envolve vender uma opção de compra a $87 e comprar outra a $90, permitindo um crédito líquido de $1,50 com risco definido. Essa estratégia limita as perdas potenciais enquanto ainda permite que os investidores lucrem se a ação permanecer abaixo do preço de exercício curto.
À medida que o mercado de criptomoedas continua a flutuar, empregar estratégias de risco definido pode ajudar os investidores a navegar na incerteza enquanto gera renda.