Bitcoin è in un periodo di ribasso che dura quasi nove mesi, causando anche ai detentori a lungo termine di sentirsi a disagio. Gli indicatori tecnici chiave, tra cui le medie mobili esponenziali e l'Indice di Movimento Direzionale, indicano una tendenza ribassista. Storicamente, Bitcoin ha subito forti drawdown, con quattro dei suoi peggiori cali che superano l'80%.
Se si verifica uno scenario simile, Bitcoin potrebbe scendere a circa 22.000 dollari. Questo ribasso non è isolato; anche altri beni rifugio contro l'inflazione e le materie prime stanno affrontando cali, con metalli preziosi come oro e argento che scendono al di sotto delle medie mobili a lungo termine.
Sebbene vendere allo scoperto Bitcoin o titoli correlati comporti rischi significativi, è stata suggerita un'approccio più strategico. Un'opzione è utilizzare una posizione ribassista contro MicroStrategy (MSTR) per raccogliere premi attraverso spread call out-of-the-money.
Ad esempio, un'operazione di bear call spread su MSTR prevede la vendita di un'opzione call a 87 dollari e l'acquisto di un'altra a 90 dollari, consentendo un credito netto di 1,50 dollari con rischio definito. Questa strategia limita le potenziali perdite pur consentendo agli investitori di trarre profitto se il titolo rimane al di sotto dello strike short.
Mentre il mercato delle criptovalute continua a fluttuare, l'impiego di strategie a rischio definito può aiutare gli investitori a navigare nell'incertezza generando reddito.