Chris Watling, em uma entrevista à CNBC, expressou preocupações de que as condições atuais do mercado lembram períodos turbulentos do passado, indicando que uma 'grande venda' está no horizonte. Ele apontou para o aperto da liquidez, o aumento dos prêmios de risco sobre a dívida do governo francês e o estresse nos títulos corporativos dos EUA como sinais de instabilidade iminente no mercado.
Watling prevê uma correção de 10% a 20% no S&P 500, traçando paralelos com o comportamento do mercado em 2011, 2015 e 2018, onde os ganhos iniciais do mercado não foram sustentados e levaram a quedas significativas.
Ele atribui o ambiente atual a uma mudança de cortes nas taxas de juros para aumentos por parte dos bancos centrais, sugerindo que, embora a economia dos EUA permaneça forte, uma correção no meio do ciclo é provável. Essa correção poderia redefinir as expectativas de taxas de juros e restaurar a liquidez no mercado.
Além disso, Watling destacou os bens de consumo da zona do euro como um potencial porto seguro para os investidores, observando suas avaliações atraentes no clima atual.
Ele também mencionou um relatório do Banco Central Europeu que alertou sobre uma provável correção nas avaliações do mercado de ações devido ao impacto generalizado da inteligência artificial, o que poderia levar a prêmios de risco mais altos e preços mais baixos.
No geral, as percepções de Watling sugerem que os investidores devem se preparar para uma desaceleração do mercado, enquanto consideram posições estratégicas em setores subvalorizados.