L'IRS e il Tesoro hanno emesso nuove indicazioni che mirano a determinate strategie di differimento fiscale che coinvolgono gli ETF, in particolare gli scambi ai sensi della Sezione 351, che consentono agli investitori facoltosi di trasferire azioni rivalutate in nuovi ETF senza riconoscere le plusvalenze.
Il Segretario al Tesoro Scott Bessent ha sottolineato che il governo è serio nel prevenire l'evasione fiscale attraverso queste transazioni, che considerano pratiche abusive. Le indicazioni specificano che se un ETF funge semplicemente da canale per trasferire titoli al fine di evitare tasse, non sarà accettato secondo la legge attuale.
Questo cambiamento è significativo poiché influisce su come gli individui ad alto reddito e i loro consulenti affrontano gli investimenti in ETF per l'efficienza fiscale. La recente sentenza dell'IRS ha evidenziato che le transazioni in cui i titoli vengono rapidamente riscattati dopo essere stati conferiti a un ETF sono particolarmente sospette.
Sebbene le indicazioni non vietino tutte le transazioni ai sensi della Sezione 351, introducono un controllo più rigoroso, in particolare per quelle che sembrano sfruttare le scappatoie fiscali. Di conseguenza, gli investitori facoltosi potrebbero dover rivalutare le loro strategie, e i professionisti fiscali cercheranno probabilmente ulteriori chiarimenti su quali pratiche siano accettabili.
La possibilità di ulteriori regolamenti mirati ad altre strategie fiscali relative agli ETF è anche incombente, indicando un approccio più cauto alla pianificazione fiscale in questo settore.