L'IRS et le Trésor ont publié de nouvelles directives ciblant certaines stratégies de différé fiscal impliquant des ETF, en particulier les échanges en vertu de la section 351, qui permettent aux investisseurs fortunés de transférer des actions appréciées dans de nouveaux ETF sans reconnaître les gains en capital.
Le secrétaire au Trésor Scott Bessent a souligné que le gouvernement prend au sérieux la prévention de l'évasion fiscale par ces transactions, qu'il considère comme des pratiques abusives. Les directives précisent que si un ETF agit simplement comme un conduit pour transférer des titres afin d'éviter des impôts, il ne sera pas accepté en vertu de la législation actuelle.
Ce changement est significatif car il affecte la manière dont les personnes à revenu élevé et leurs conseillers abordent les investissements en ETF pour l'efficacité fiscale. La récente décision de l'IRS a souligné que les transactions où les titres sont rapidement rachetés après avoir été contribué à un ETF sont particulièrement suspectes.
Bien que les directives ne prohibent pas toutes les transactions en vertu de la section 351, elles introduisent un examen plus strict, en particulier pour celles qui semblent exploiter des échappatoires fiscales.
En conséquence, les investisseurs fortunés pourraient devoir réévaluer leurs stratégies, et les professionnels de la fiscalité chercheront probablement des clarifications supplémentaires sur ce qui constitue des pratiques acceptables.
La possibilité de réglementations supplémentaires ciblant d'autres stratégies fiscales liées aux ETF plane également, indiquant une approche plus prudente de la planification fiscale dans ce secteur.