Martedì, Chipotle ha registrato un aumento nel trading di opzioni, con volumi superiori a otto volte la media mensile, prevalentemente orientati verso le opzioni put. In particolare, sono state scambiate 240.000 put rispetto a meno di 17.000 call.
Questa attività ha incluso una transazione significativa in cui un trader ha riacquistato 56.000 put con strike a 25 in scadenza il 6 novembre, probabilmente indicando una mancanza di fiducia mentre il titolo si avvicina a questo prezzo di esercizio.
Inoltre, è stata effettuata una scommessa ribassista con l'acquisto di 7.500 put con strike a 28 in scadenza il 20 novembre, rappresentando una scommessa di 1,1 milioni di dollari che il titolo di Chipotle scenderà del 5% nelle prossime settimane.
Jason DeLorenzo, fondatore della piattaforma di posizionamento delle opzioni Volland, ha osservato che questi scambi sembrano essere giocate sugli utili, riflettendo una visione generalmente ribassista da parte dei clienti.
Tecnicamente, il livello di 27 dollari è critico, poiché rappresenta una linea di spalla in un modello testa e spalle risalente a gennaio 2021, e una rottura al di sotto di questo livello potrebbe segnalare un ulteriore slancio ribassista.
DeLorenzo ha anche sottolineato che l'ultima volta che il movimento implicito di Chipotle prima degli utili era così basso è stato a luglio 2025, il che ha portato a un significativo calo del prezzo delle azioni.