In un'intervista esclusiva con CNBC, Rick Rieder, chief investment officer di BlackRock per il reddito fisso globale, ha enfatizzato che gli investitori possono ora costruire portafogli diversificati con rendimenti superiori al 7% con una durata inferiore ai tre anni e una qualità creditizia media di A-.
Ha osservato che, sebbene rendimenti elevati indichino tipicamente difficoltà economiche, l'attuale economia forte mitiga le preoccupazioni sui default. Rieder ha indicato i bond corporate investment-grade, in particolare quelli delle principali aziende tecnologiche come Alphabet, Amazon, Meta Platforms e Oracle, che hanno emesso collettivamente circa 228,4 miliardi di dollari in bond quest'anno.
Ha aumentato l'allocazione ai corporate investment-grade nel suo iShares Flexible Income Active ETF dall'8,5% al 14,3%. Tuttavia, ha avvertito gli investitori di rimanere pazienti poiché i tassi di interesse potrebbero aumentare ulteriormente, influenzando i ritorni.
Rieder ha anche messo in guardia sui rischi associati all'aumento del debito pubblico e al potenziale effetto di crowding-out derivante dall'aumento dell'offerta di bond da parte delle aziende di intelligenza artificiale.
Rimane ottimista riguardo ai rendimenti elevati disponibili nei bond investment-grade, consigliando agli investitori di approfittare di questa opportunità storica mantenendo una selettività nelle loro scelte.