Em uma entrevista exclusiva à CNBC, Rick Rieder, diretor de investimentos da BlackRock para renda fixa global, enfatizou que os investidores podem agora construir portfólios diversificados com rendimentos superiores a 7% com menos de três anos de duração e uma qualidade de crédito média de A-.
Ele observou que, embora altos rendimentos normalmente indiquem dificuldades econômicas, a forte economia atual mitiga as preocupações sobre calotes. Rieder apontou para títulos corporativos de grau de investimento, particularmente de grandes empresas de tecnologia como Alphabet, Amazon, Meta Platforms e Oracle, que emitiram coletivamente aproximadamente $228,4 bilhões em títulos este ano.
Ele aumentou a alocação para corporativos de grau de investimento em seu ETF iShares Flexible Income Active de 8,5% para 14,3%. No entanto, ele alertou os investidores a permanecerem pacientes, pois as taxas de juros podem subir ainda mais, impactando os retornos.
Rieder também advertiu sobre os riscos associados ao aumento da dívida pública e o potencial efeito de deslocamento devido ao aumento da oferta de títulos por empresas de IA. Ele continua otimista em relação aos altos rendimentos disponíveis em títulos de grau de investimento, aconselhando os investidores a aproveitarem essa oportunidade histórica, sendo seletivos em suas escolhas.