Cette semaine, le secteur de l'intelligence artificielle a connu un ralentissement significatif, affectant particulièrement des entreprises comme CoreWeave, dont l'action a chuté d'environ 11 %. Cette baisse a suivi le rapport d'Anthropic sur le ralentissement de la croissance des revenus dans un contexte d'augmentation des dépenses en capital dans l'IA.
Malgré la vente, les analystes de Jefferies et JPMorgan ont exprimé leur optimisme quant aux fondamentaux de CoreWeave, Brent Thill de Jefferies maintenant un objectif de prix de 150 $, indiquant un potentiel de hausse de 115 % par rapport aux niveaux récents.
Thill a noté que bien que les inquiétudes concernant l'augmentation des coûts de service de la dette soient valables, le pouvoir de fixation des prix de CoreWeave augmente plus rapidement. De plus, la probabilité d'une hausse des taux d'intérêt par la Réserve fédérale a diminué, ce qui pourrait alléger une partie de la pression sur les obligations de CoreWeave.
Cependant, certains analystes mettent en garde contre l'hypothèse de la solidité des contrats à long terme de CoreWeave, suggérant que des litiges juridiques pourraient survenir. D'autres entreprises néocumulus ont également connu des baisses, Nebius et IREN chutant respectivement de 9 % et 8 %.
Les analystes de Cantor Fitzgerald soutiennent que le sentiment actuel du marché envers CoreWeave est mal orienté, présentant une opportunité favorable pour les investisseurs d'envisager d'entrer ou d'augmenter leurs positions dans l'action.