Les plateformes de marchés de prédiction attirent l'intérêt de Wall Street, ce qui devrait approfondir la liquidité professionnelle et intensifier la concurrence.
Une analyse de 13,76 milliards de dollars de transactions sur Polymarket a révélé que seulement 3 % des comptes, classés comme 'persistamment compétents', ont capturé environ 27 % des bénéfices en dollars en réagissant efficacement aux nouvelles et en exploitant les incohérences de prix.
Cependant, à mesure que davantage de traders compétents entrent sur le marché, l'efficacité des prix augmente, rendant plus difficile pour les traders de trouver des opportunités d'arbitrage rentables.
L'économiste de Yale, Theis Jensen, a noté que le pourcentage de traders ayant un avantage concurrentiel pourrait passer de 3 % à moins de 1 %, suggérant que seuls les plus habiles, comme les fonds spéculatifs, pourraient surperformer de manière constante les marchés de prédiction.
Malgré cela, les petits traders compétents pourraient encore trouver des niches où ils peuvent exceller en raison de la variété des contrats disponibles. Fait intéressant, les participants moins compétents pourraient bénéficier d'une meilleure précision des prix, réduisant la probabilité de pertes constantes dues à des erreurs de prix.
La maturation de ces marchés pourrait conduire à des prix plus fiables, en faisant un environnement plus équitable pour tous les participants. Pour les plateformes elles-mêmes, l'augmentation du trading institutionnel pourrait améliorer les revenus des frais de transaction et renforcer l'utilisation des contrats d'événements pour la couverture et la prévision.
Des recherches de la Réserve fédérale indiquent que les contrats macroéconomiques de Kalshi ont bien performé par rapport aux références traditionnelles de prévision, établissant davantage la crédibilité des marchés de prédiction dans le paysage financier.