L'action de CDW a sous-performé récemment, chutant de près de 10 % depuis le début de l'année, tandis que le marché plus large a atteint des niveaux record. L'analyste de Morgan Stanley, Erik Woodring, estime que la valorisation de l'action est attrayante, se négociant à 11 fois les bénéfices futurs par rapport à 20,9 pour le S&P 500 et 25 pour le Nasdaq-100.
La revalorisation de égal à surpondéré s'accompagne d'un nouvel objectif de prix de 170 $, suggérant un potentiel de hausse de 38 % par rapport à sa récente clôture.
Woodring a noté que les préoccupations concernant l'inflation et l'adoption de l'IA impactant la croissance sont exagérées, et il s'attend à des révisions positives des estimations et à un retour à l'effet de levier opérationnel dans la seconde moitié de l'année.
CDW a vu plus de 20 % de ses revenus tirés d'une forte demande pour les serveurs, le stockage et le réseau, ce qui pourrait soutenir son prix de l'action. De plus, l'entreprise a annoncé un plan de rachat d'actions de 1 milliard de dollars en mai, ce qui pourrait encore renforcer la valeur pour les actionnaires.
Le consensus parmi les analystes est positif, avec sept analystes sur douze recommandant un achat ou un achat fort sur CDW.