Die Aktie von CDW hat in letzter Zeit unterdurchschnittlich abgeschnitten und ist seit Jahresbeginn um fast 10 % gefallen, während der breitere Markt Rekordhöhen erreicht hat.
Der Analyst von Morgan Stanley, Erik Woodring, ist der Ansicht, dass die Bewertung der Aktie attraktiv ist, da sie mit dem 11-fachen der erwarteten Gewinne gehandelt wird, verglichen mit 20,9 des S&P 500 und 25 des Nasdaq-100.
Die Hochstufung von Gleichgewicht auf Übergewichten erfolgt mit einem neuen Kursziel von 170 USD, was eine Aufwärtsbewegung von 38 % im Vergleich zum jüngsten Schlusskurs impliziert.
Woodring bemerkte, dass die Bedenken hinsichtlich der Inflation und der Auswirkungen der KI-Adoption auf das Wachstum übertrieben sind, und er erwartet positive Anpassungen der Schätzungen sowie eine Rückkehr zur operativen Hebelwirkung in der zweiten Jahreshälfte.
CDW hat über 20 % seines Umsatzes durch eine starke Nachfrage nach Servern, Speicher und Netzwerktechnologie erzielt, was den Aktienkurs unterstützen könnte. Darüber hinaus kündigte das Unternehmen im Mai ein Aktienrückkaufprogramm im Wert von 1 Milliarde USD an, das den Shareholder-Value weiter steigern könnte.
Der Konsens unter den Analysten ist positiv, wobei sieben von zwölf eine Kauf- oder starke Kaufempfehlung für CDW aussprechen.