Jim Cramer de CNBC a noté que Wall Street prend des bénéfices sur les principales actions d'infrastructure AI de cette année, telles que Micron, Western Digital, Seagate et Sandisk, qui ont connu de fortes baisses après avoir atteint un pic en juin.
Ces entreprises ont bénéficié de pénuries de mémoire qui leur ont conféré un pouvoir de fixation des prix exceptionnel, mais les investisseurs s'inquiètent désormais de la pérennité de ces conditions. Par exemple, l'action de Western Digital a atteint un niveau record de 746 $ par action le 18 juin, pour chuter de près de 40 % dans les semaines suivantes.
Cramer a souligné qu'il s'agit d'un cycle typique de boom et de bust et a conseillé de vendre lors des hausses rapides des prix. Au lieu d'abandonner le marché, les investisseurs déplacent des capitaux vers des entreprises moins dépendantes des dépenses en infrastructure AI, avec des actions comme ServiceNow et Salesforce enregistrant des gains d'environ 11 % et 16 %, respectivement, ce mois-ci.
De plus, des entreprises comme Costco et Walmart affichent également de bonnes performances. Johnson & Johnson a atteint un niveau record intrajournalier suite à un règlement de 5,5 milliards de dollars lié à des litiges sur des produits à base de talc, qui était significativement inférieur à une proposition précédemment rejetée.
Malgré le déclin des actions liées à l'IA, Cramer reste optimiste quant à Nvidia et Intel, citant leur demande soutenue comme un moteur de croissance plus fiable. Son portefeuille comprend des actions de Salesforce, Costco, Johnson & Johnson, Intel et Nvidia.