Lors d'une récente interview, Jeffrey Gundlach a exprimé ses préoccupations concernant l'état actuel du marché obligataire, en particulier alors que la Réserve fédérale maintient son taux des fonds fédéraux entre 3,5 % et 3,75 %.
Malgré certaines voix dissidentes au sein de la Fed plaidant pour une hausse des taux, Gundlach estime qu'atteindre l'objectif d'inflation de 2 % pourrait prendre des années, nécessitant une stratégie d'investissement prudente.
Il a noté un affaiblissement sur le marché du crédit d'entreprise, en particulier parmi les entreprises technologiques et liées à l'IA, et a conseillé aux investisseurs de se concentrer sur des obligations de meilleure qualité, spécifiquement celles notées BBB et au-dessus.
Il a mis en garde contre l'investissement dans des actifs de moindre qualité, en particulier dans la catégorie CCC, en raison des risques accrus de crédit et de défaut. Gundlach évite également les obligations à long terme, préférant le segment de deux à sept ans de la courbe des rendements.
Suite à la récente réunion de la Fed, le rendement des obligations du Trésor à 30 ans a dépassé 5,2 %, un niveau non atteint depuis 2007, et il anticipe d'autres augmentations des taux à long terme à moins qu'il n'y ait des changements significatifs dans la politique fiscale et les tendances inflationnistes.