Goldman Sachs a annoncé jeudi qu'elle gérera un total de 70 milliards de dollars d'actifs de retraite pour Verizon et Lockheed Martin, ce qui comprend environ 30 milliards de dollars d'actifs de pension et 40 milliards de dollars d'actifs de retraite à cotisations définies, tels que les plans 401(k).
Ce développement reflète une tendance croissante parmi les grands employeurs américains à déléguer la gestion de portefeuilles de retraite complexes à des entreprises externes comme Goldman Sachs, alors que ces portefeuilles nécessitent de plus en plus une expertise spécialisée tant sur les marchés publics que privés.
La concurrence dans le secteur de la gestion d'actifs de retraite de plusieurs billions de dollars est intense, avec des entreprises comme BlackRock, Russell Investments et Mercer également en lice pour ces mandats institutionnels à long terme lucratifs qui fournissent des revenus de frais stables.
Marc Nachmann, responsable mondial de la gestion d'actifs et de patrimoine chez Goldman, a noté que les grands sponsors de plans préfèrent consolider leurs responsabilités avec un seul partenaire possédant l'expertise d'investissement nécessaire.
Au 31 mars, l'activité de directeur des investissements externalisé de Goldman gérait environ 480 milliards de dollars d'actifs, tandis que sa division globale de gestion d'actifs et de patrimoine supervise environ 3,7 billions de dollars d'investissements.
Ce mouvement stratégique devrait améliorer la stabilité des revenus de Goldman, contrastant avec la nature plus volatile de ses opérations de trading et de banque d'investissement.