L'indicateur haussier et baissier de Bank of America a atteint un niveau de 9,4, indiquant un sentiment extrêmement haussier parmi les investisseurs, alimenté par des attentes d'un environnement macroéconomique favorable, y compris des dépenses robustes en intelligence artificielle et une Réserve fédérale accommodante.
Cependant, le rallye du marché boursier a stagné depuis début juin en raison de signaux mitigés concernant les prix du gaz et du scepticisme quant aux bénéfices futurs de l'IA.
Michael Hartnett de BofA met en garde que de tels niveaux élevés d'optimisme pourraient servir de signal de vente contrarien, conseillant aux investisseurs de réduire leur exposition aux actions, en particulier dans les actions à bêta élevé qui sont plus volatiles.
Bien que certains analystes estiment que la prochaine saison des bénéfices du deuxième trimestre, qui devrait montrer une croissance de plus de 20 % pour le S&P 500, pourrait agir comme un catalyseur pour les gains du marché, d'autres expriment des inquiétudes quant au fait que les entreprises pourraient différer des coûts tout en anticipant des bénéfices.
Jim Paulsen de Paulsen Perspectives souligne qu'historiquement, lorsque les prix des actions et les bénéfices par action dépassent les moyennes de tendance, la performance future du marché tend à être décevante.
De plus, il existe des craintes que l'inflation croissante puisse avoir un impact négatif sur les attentes de bénéfices, surtout dans un contexte de tensions croissantes entre les États-Unis et l'Iran. Malgré ces préoccupations, les principaux indices boursiers ont affiché des gains suite à des données sur les prix à la consommation pour juin, plus faibles que prévu.