Bill Nygren, der seit 1996 den Oakmark Select Fund verwaltet, äußerte seine Überzeugung, dass der Verkaufsdruck bei Salesforce eine wertvolle Investitionsgelegenheit darstellt. Er stellte fest, dass das Unternehmen derzeit mit einer 'zweistelligen Free Cash Flow-Rendite' gehandelt wird und weiterhin wächst und sich an die KI-Landschaft anpasst.
Nygren hob das aggressive Aktienrückkaufprogramm von Salesforce hervor, mit einer Genehmigung zum Rückkauf von etwa 20 % des Unternehmens, als einen wesentlichen Faktor für die Bewertung.
Dies geschieht im Kontext eines herausfordernden Jahres für Salesforce, in dem die Aktien um etwa 43 % im Jahr 2026 gefallen sind, was im scharfen Kontrast zu dem Anstieg von 7 % des S&P 500 im gleichen Zeitraum steht.
Nygren betonte, dass das Management von Salesforce optimistisch ist, von den Fortschritten in der KI zu profitieren, insbesondere durch die Agentforce-Plattform, die Verkaufs- und Kundenservicetätigkeiten automatisiert. Darüber hinaus erwähnte er die kürzliche Übernahme der KI-Kundenservice-Plattform Fin für etwa 3,6 Milliarden Dollar als Teil der Strategie zur Verbesserung der KI-Fähigkeiten.
Neben Salesforce wies Nygren auch auf General Motors als eine weitere attraktive Investition hin und lobte die Reaktionsfähigkeit des Automobilherstellers auf die Verbrauchernachfrage im Zuge des Wandels der Branche zu Elektrofahrzeugen.
Er stellte fest, dass die GM-Aktien mit etwa dem Sechsfachen des Gewinns gehandelt werden, was seiner Meinung nach das Potenzial des Unternehmens unterbewertet, insbesondere wenn das Multiple auf das Achtfache des Gewinns steigen würde.