Am Dienstagabend gab Capital One Financial seine Ergebnisse für das dritte Quartal bekannt und meldete einen Umsatzanstieg von 6,4 % im Jahresvergleich auf 16,34 Milliarden US-Dollar, was die Erwartungen der Analysten von 16,27 Milliarden US-Dollar übertraf. Der bereinigte Gewinn pro Aktie stieg um 12 % auf 6,69 US-Dollar und übertraf die Schätzung von 5,50 US-Dollar.
Die Zinserträge des Unternehmens waren ein entscheidender Faktor, stiegen im Quartalsvergleich um etwa 4 % und übertrafen die Schätzungen um 134 Millionen US-Dollar. Allerdings fiel das nicht-zinsbezogene Einkommen im Quartalsvergleich um 1 %, was die Prognosen um 30 Millionen US-Dollar verfehlte.
Bemerkenswert ist, dass die Einnahmen aus Nettorabatten und Interchange-Gebühren im Quartalsvergleich um 3,5 % auf 2,34 Milliarden US-Dollar stiegen, was von Capital Ones Eigentum am Discover-Zahlungsnetzwerk profitierte, das die Einnahmen aus Kartentransaktionen erhöht.
Trotz eines Anstiegs der nicht-zinsbezogenen Ausgaben im Jahresvergleich auf 8,86 Milliarden US-Dollar, was höher ist als die Konsensschätzung von 8,75 Milliarden US-Dollar, lagen die Marketingausgaben unter den Erwartungen, was Flexibilität bei zukünftigen Ausgaben ermöglichte.
CEO Richard Fairbank betonte die Notwendigkeit wettbewerbsfähiger Marketinginvestitionen, um neue Kunden zu gewinnen, insbesondere im Hinblick auf den Wettbewerb mit American Express. Das Unternehmen meldete Rückstellungen für Kreditverluste von 2,9 Milliarden US-Dollar, was deutlich unter der Prognose von 3,6 Milliarden US-Dollar liegt und auf eine starke Kreditperformance hinweist.
Die Ausfallraten von Capital One verbesserten sich, was auf eine bessere Kreditqualität hinweist. Die Integration von Discover verläuft gut, wobei das Management bisher 1,8 Milliarden US-Dollar an annualisierten Synergien verzeichnete. Fairbank warnte jedoch, dass potenzielle Einnahmeverluste aus einem vorgeschlagenen Vergleich mit Visa und Mastercard einige dieser Synergien ausgleichen könnten.
Capital One kaufte im Quartal 12,6 Millionen Aktien für 2,6 Milliarden US-Dollar zurück und verfolgt eine starke Rückkaufstrategie. Insgesamt waren die Ergebnisse des Quartals positiv, wobei die Aktie im nachbörslichen Handel um etwa 4 % stieg, was auf das Vertrauen der Investoren in die Richtung und Leistung des Unternehmens in einem wettbewerbsintensiven Umfeld hindeutet.