Die Class B Aktien von Berkshire Hathaway stiegen um 2%, nachdem das Unternehmen einen Anstieg der operativen Erträge im zweiten Quartal um 16% meldete, der durch eine starke Leistung in den Bereichen Energie und Eisenbahn angetrieben wurde, was die schwächeren Versicherungsergebnisse ausglich.
Die Investoren reagierten positiv auf die signifikante Kapitalverwendung des Unternehmens, da es etwa 4,5 Milliarden Dollar seiner eigenen Aktien zurückkaufte, ein bemerkenswerter Anstieg von 235 Millionen Dollar im vorherigen Quartal.
Darüber hinaus wurde Berkshire zum ersten Mal seit 15 Quartalen ein Nettokäufer von Aktien und erwarb fast 20 Milliarden Dollar mehr an Aktien, als es verkaufte, wodurch die Barmittelreserven auf 365,5 Milliarden Dollar von einem Rekordhoch von 397,4 Milliarden Dollar gesenkt wurden.
Der UBS-Analyst Brian Meredith charakterisierte Berkshire als eine attraktive defensive Investition und verwies auf die starke Bilanz und die operativen Verbesserungen. Michael Burry, bekannt für seine früheren erfolgreichen Wetten gegen den Immobilienmarkt, äußerte jedoch Bedenken, ob Abel die geduldige Anlagestrategie von Warren Buffett aufrechterhalten wird.
Burry befürchtet, dass Abel unter Druck geraten könnte, das Bargeld von Berkshire schnell für sofortige Renditen der Aktionäre einzusetzen, anstatt auf optimale Investitionsmöglichkeiten zu warten.
Im Gegensatz dazu wiesen Analysten von TD Cowen auf die positiven Auswirkungen der Kapitalverwendung von Berkshire hin und hoben insbesondere die Investition in Alphabet hervor, die zu einer der größten Aktienbeteiligungen des Unternehmens geworden ist.
Bill Stone von der Glenview Trust Company schlug vor, dass das Ergebnis über den Erwartungen frühe Anzeichen dafür zeigt, dass Abel das Bargeld von Buffett effektiv verwaltet, während er sich an eine disziplinierte Kapitalallokation hält.