Аналитик Oppenheimer Рупеш Парих выразил обеспокоенность по поводу краткосрочных ожиданий прибыли Walmart, понизив рейтинг ритейлера с "превосходно" до "удовлетворительно" и убрав предыдущую целевую цену в $140, которая предполагала 26% роста.
Понижение основано на трех основных факторах: проблемах в фармацевтическом сегменте, которые могут привести к снижению роста сопоставимых продаж, оценке, которая кажется высокой по сравнению с историческими средними значениями, и чрезмерно оптимистичных прогнозах Уолл-стрит, которые оставляют мало места для положительных сюрпризов.
Несмотря на эти опасения, Oppenheimer сохраняет свои прогнозы по прибыли для Walmart, ожидая прибыль в $2.81 на акцию в 2026 году, по сравнению с $2.64 в 2025 году.
Компания по-прежнему считает, что Walmart может достичь своих долгосрочных целей по продажам и прибыли, но ожидает, что акции могут снизиться перед отчетом о прибыли за второй финансовый квартал 20 августа, особенно учитывая, что в настоящее время они торгуются по 37-кратной оценке будущей прибыли по сравнению с историческим средним значением в 23 раза.
Парих подчеркнул, что эта осторожная позиция является временной, так как Oppenheimer остается оптимистичным в отношении долгосрочного потенциала роста Walmart и способности руководства захватывать долю рынка под руководством генерального директора Джона Фернера.