Золото сталкивается с серьезными техническими проблемами, так как оно колеблется около своей 200-дневной скользящей средней и тестирует уровень коррекции Фибоначчи в 50%. Эта ситуация усугубляется медвежьими сигналами от различных индикаторов импульса и тренда, включая индекс направленного движения (DMI) и различные скользящие средние, все указывающие на нисходящий тренд.
Макроэкономическая среда, особенно опасения по поводу инфляции, связанные с конфликтом в Иране, увеличивает вероятность более жесткой позиции со стороны Федеральной резервной системы, что исторически негативно сказывается на ценах на золото из-за его отсутствия доходности.
Недавний сильный отчет по занятости еще больше усложняет перспективы для золота, так как он уменьшает привлекательность золота как безопасного актива. Аналитики считают, что ценовое движение, вероятно, разрешится одним из двух способов: либо значительным отскоком от текущих уровней поддержки, либо падением, приводящим к увеличению давления на продажу.
Рынок опционов в настоящее время не отражает повышенную неопределенность вокруг позиции золота, с подразумеваемой волатильностью, близкой к средним значениям за год.
Это создает возможность для заключения сделок, таких как опционная стратегия GLD 395/370, которую можно приобрести примерно за $4.10, предлагая максимальную прибыль около $2,090, если золото упадет на 10% в течение следующих шести недель.
Эта структура сделки привлекательна благодаря своему определенному профилю риска и вознаграждения, что делает ее потенциально прибыльной стратегией как для медвежьих позиций, так и для хеджирования существующих длинных позиций.