В начале года аналитики Inside Edge Capital провели три значительных перераспределения в своих портфелях, что связано с текущей нестабильностью на рынках. Последняя корректировка произошла 20 марта, и она отражает более осторожный подход к инвестициям на фоне геополитической неопределенности и изменений в денежно-кредитной политике ФРС.
Первое изменение касалось хеджирования индексов: Nasdaq-100 находится на уязвимом уровне поддержки, и его падение ниже 24,000 может привести к снижению до 22,500. В более консервативном портфеле Strategic Income & Growth (SIG) были сокращены позиции в секторах материалов, финансов и технологий, а средства перераспределены в краткосрочные казначейские ETF и обратный ETF на Nasdaq.
Во втором портфеле Tactical Alpha Growth (TAG) увеличили долю в технологиях, но также снизили вложения в другие сектора. Второе изменение связано с сокращением доли акций золотодобывающих компаний, несмотря на ожидания роста спроса на золото в условиях геополитической напряженности. Это связано с ростом реальных процентных ставок и укреплением доллара, что снижает привлекательность золота.
В SIG были уменьшены позиции в Anglogold Ashanti и Agnico Eagle Mines, а в TAG - в Kinross Gold и Pan American Silver. Третье изменение касалось снижения экспозиции в развивающихся рынках, так как в условиях глобальной неопределенности инвесторы предпочитают безопасные активы, такие как долларовые инструменты.
Увеличение стоимости обслуживания долга в развивающихся странах также негативно сказывается на их рынках. В целом, аналитики ожидают, что после стабилизации ситуации на Ближнем Востоке можно будет пересмотреть хеджирование и вернуться к инвестициям в сектора роста, такие как искусственный интеллект