В статье подчеркивается значительный сдвиг в рыночном фокусе в сторону технологий, особенно ETF XLK, который демонстрирует признаки бычьей консолидации. ETF в настоящее время находится рядом с линией нисходящего тренда на уровне примерно $190, с поддерживающей 50-дневной скользящей средней на уровне $182.74, что указывает на потенциальный прорыв.
Кроме того, относительная сила технологических акций по сравнению с S&P 500 улучшается, что указывает на возможное возрождение лидерства технологий. Сектор памяти, особенно представленный ETF на DRAM, также набирает популярность, цены приближаются к летним максимумам. Особенно выделяется Sandisk как лидер в этой области, с целевым уровнем прорыва около $1,900.
В статье подчеркивается, что текущий коэффициент цена/прибыль для Sandisk низок и составляет 8.3x, что может указывать на недооцененность. Аналитики из Susquehanna и UBS также оптимистично настроены по поводу тенденций цен на память, при этом UBS повысил свой прогноз роста для памяти с высокой пропускной способностью.
В целом, статья предполагает, что сектор памяти может перейти от циклического к структурному компоненту роста, особенно в связи с развитием ИИ, что может дополнительно повысить интерес инвесторов и производительность акций.