На этой неделе акции производителей микросхем памяти понесли значительные потери: акции SK Hynix упали на 26%, Samsung — на 22%, а Micron — примерно на 11%. Падение связано с опасениями вокруг ChangXin Memory Technologies (CXMT), ведущего производителя микросхем памяти в Китае, который объявил о планах по выпуску нового продукта для серверной памяти, что может увеличить его долю на рынке.
Однако аналитики выразили скептицизм по поводу способности CXMT производить эту передовую технологию в больших объемах, ссылаясь на потенциальные проблемы с выходом. Кроме того, появились слухи о будущем избытке микросхем памяти, с прогнозами, что рынок может столкнуться со сценарием «красного океана» к 2029 году, что приведет к снижению цен и сжатию прибыльности.
Хотя текущий спрос на микросхемы памяти резко возрос из-за бумов в области ИИ, традиционный цикл бумов и спадов на рынке памяти вызывает вопросы о его будущей стабильности. Аналитики предполагают, что хотя цены на память могут снизиться в ближайшие годы, они вряд ли упадут резко из-за долгосрочных соглашений между поставщиками и покупателями, которые стабилизируют цены.
Эта развивающаяся ситуация представляет как вызовы, так и возможности для инвесторов в секторе микросхем памяти.