В секторе полупроводников трейдеры в настоящее время сталкиваются с дилеммой: следовать за бычьей толпой или занять контрпозицию. Недавние данные по опционам указывают на то, что рыночное настроение сильно бычье, с соотношением открытых путов к коллам на ETF VanEck Semiconductor (SMH), упавшим до 1.89, что является самым бычьим показателем с апреля.
Однако заметная медвежья опционная сделка на сумму 129 миллионов долларов в понедельник, которая составила более трети от общего премиального объема в SMH, указывает на то, что не все инвесторы разделяют этот оптимизм. Эта сделка включала покупку 20,100 путов по страйку 630, что указывает на сильную ставку против сектора полупроводников.
Открытый интерес по этому контракту был менее 50 до сделки, что предполагает, что это была новая позиция. Имплицированная волатильность для SMH также значительно снизилась, с 65% до 40%, что указывает на потенциальное ослабление рыночных страхов.
Аналитики, такие как Зед Фрэнсис из Convexitas и Дон Кауфман из TheoTrade, подчеркивают, что недавнее закрытие хеджей сделало торговлю опционами менее дорогой, что могло способствовать этой контрставке.
Это расхождение между бычьим настроением и медвежьей сделкой может сигнализировать о смене рыночной динамики, что делает важным для инвесторов внимательно следить за сектором полупроводников на предмет потенциальной волатильности и ценовых движений.