Трейдеры в ETF акций малой капитализации IWM проявляют повышенную осторожность, готовясь к серии важных экономических отчетов США, включая индекс цен на личные потребительские расходы (PCE), который является предпочтительным показателем инфляции Федеральной резервной системы.
Несмотря на сильный рост на 40% за последний год, который превзошел как S&P 500, так и Nasdaq-100, торговля опционами указывает на медвежий прогноз для Russell 2000. В среду более 70% премии по опционам было в пут-опционах, что резко контрастирует с 60% в Nasdaq-100 (QQQ) и менее 40% в S&P 500 (SPY).
Объем торговых пут-контрактов был почти в три раза больше, чем объем колл-контрактов, с более чем 380,000 купленных путов против менее 270,000 проданных, согласно данным ThinkOrSwim. Этот медвежий настрой может быть вызван уязвимостью индекса малой капитализации к росту процентных ставок, так как он включает более высокую долю убыточных компаний.
Кроме того, рынок облигаций восстановился после того, как доходность казначейских облигаций достигла многолетних максимумов на прошлой неделе. Ожидаемые экономические данные, включая еженедельные заявки на пособие по безработице, заказы на товары длительного пользования, обновление по ВВП США и индекс PCE, могут дополнительно повлиять на рыночные настроения.
Ярким примером медвежьей торговой активности стал трейдер, который инвестировал 11.4 миллиона долларов в 277 путов с истечением 17 июля, продавая путы со страйком 271 за 3.6 миллиона долларов с истечением 18 июня, фактически ставя на 7% снижение IWM к середине июля.