Недавние квартальные результаты Adobe указывают на значительное изменение восприятия рынка относительно влияния генеративного ИИ на ее бизнес. Во втором квартале Adobe сообщила о выручке в размере 6,62 миллиарда долларов, что на 13% больше по сравнению с прошлым годом, а ее годовая повторяющаяся выручка (ARR) с акцентом на ИИ утроилась, превысив 500 миллионов долларов.
Эти результаты побудили руководство повысить прогноз по выручке и прибыли на акцию (EPS) на весь год. Акции недавно преодолели уровень сопротивления в 235 долларов, что сигнализирует о потенциальном переходе от фазы консолидации к накоплению, при этом аналитики предполагают долгосрочную цель около 350 долларов, если нарратив о монетизации ИИ продолжит набирать популярность.
Несмотря на позитивные события, акции Adobe все еще торгуются со скидкой по сравнению с конкурентами, что вызывает вопросы о целесообразности этого разрыва в оценке, учитывая ее высокую прибыльность и денежный поток.
Глубокая интеграция инструментов ИИ на ее платформах, таких как Creative Cloud и Document Cloud, повышает ее ценностное предложение для корпоративных клиентов, что дополнительно поддерживает оптимистичный прогноз.
Кроме того, предложенная сделка с опционами включает продажу пут-спреда, чтобы воспользоваться потенциальным ростом акций, управляя рисками, что указывает на уверенность в продолжающейся успешной деятельности Adobe на фоне изменяющейся динамики рынка.