Недавний анализ Goldman Sachs показал, что акции компаний с высокими активами (asset-heavy stocks) начинают опережать акции компаний с низкими активами (asset-light stocks). Это связано с тем, что инвесторы ищут защиту от рисков, связанных с искусственным интеллектом. Этот тренд получил название "HALO" — "Heavy Assets, Low Obsolescence".
По мнению Бена Снайдера, главного стратег a по акциям в США Goldman Sachs, компании с реальными активами будут менее подвержены рискам, связанным с нарушением их бизнес-моделей из-за AI. В результате наблюдается значительная ротация на фондовом рынке, где физические и производственные отрасли становятся основными бенефициарами.
Goldman Sachs отмечает, что их корзина акций с высокими активами превзошла группу с низкими активами на 25 процентных пунктов с ноября. В список акций с высокими активами вошли такие компании, как GE Aerospace, которая имеет заказов на 190 миллиардов долларов, и Disney, для которой снизился риск, связанный с посещаемостью тематических парков.
Аналитик Майкл Нг подтвердил свою рекомендацию на покупку акций Disney, подчеркивая рост доходов от парков и значительные инвестиции в размере 60 миллиардов долларов в течение следующих 10 лет. Также в список попала Meta, что связано с уникальностью ее социальных медиа-платформ, таких как Facebook и Instagram