Энергетические акции недавно откатились, однако макроэкономическая обстановка указывает на сильную поддержку цен на нефть из-за неразрешенных конфликтов на Ближнем Востоке и продолжающихся сбоев в Ормузском проливе.
Управление энергетической информации прогнозирует, что грузоперевозки через пролив не вернутся к уровню до конфликта до 2027 года, что подтверждает мнение о том, что геополитические риски будут поддерживать премию на цены на нефть.
Цена State Street Energy Select Sector SPDR ETF (XLE) упала до середины $50 после того, как не смогла удержать импульс выше $60, но остается вблизи критической зоны поддержки между $54 и $55, что соответствует минимумам апреля. Это представляет собой потенциальную точку входа для инвесторов, стремящихся получить доступ к энергетическому сектору.
Предложенная стратегия заключается в продаже пут-опциона на $56 с истечением 17 июля 2026 года по цене $1.46, что позволяет инвесторам получать доход от премии, устанавливая предпочтительную цену входа для XLE. Если ETF закроется выше $56 на момент истечения, максимальная прибыль составит $146 за контракт, в то время как потенциальная цена исполнения в $54.54 соответствует области поддержки.
Этот подход не только генерирует доход, но и позволяет инвесторам приобрести XLE по сниженной цене, если он упадет ниже $56. В целом, сочетание геополитических напряженностей, ограниченных запасов и сбоев в поставках предполагает, что цены на нефть, вероятно, останутся стабильными, что делает эту стратегию опционов дисциплинированным подходом на волатильном энергетическом рынке.