Акции Occidental Petroleum упали почти на 14% за последние три месяца, в основном из-за падения цен на нефть и геополитической напряженности. Тем не менее, Evercore ISI повысила рейтинг компании с "Недостаточно эффективно" до "Эффективно", увеличив целевую цену с $58 до $65, что предполагает потенциальный рост на 26%.
Аналитик Стивен Ричардсон отметил, что улучшенный баланс и повышенная капитальная эффективность Occidental являются ключевыми факторами, которые могут позволить компании лучше соответствовать основным показателям товарного рынка.
Компания внедрила стратегии по снижению затрат на бурение и стабилизации свободного денежного потока, что может поддержать будущие выплаты акционерам, включая выкуп акций, запланированный на 2028 год. Этот оптимистичный прогноз контрастирует с более широким консенсусом на Уолл-стрит, где большинство аналитиков сохраняют рейтинг "Удерживать" на акции.
Примечательно, что Berkshire Hathaway владеет значительной долей в Occidental, что стало ограничивающим фактором для финансового рычага компании из-за условий ее инвестиции в привилегированные акции. Первой возможностью для Occidental погасить эти привилегированные акции станет август 2029 года, что добавляет еще один уровень сложности к ее финансовой стратегии.