A análise recente da Evercore ISI destaca a potencial volatilidade no S&P 500 após as próximas eleições de meio de mandato, especialmente se ocorrer uma vitória democrata juntamente com tensões militares no Irã.
Em um cenário de pior caso, o S&P 500 poderia despencar para 6.800, apagando quase todos os seus ganhos de 11% este ano, impulsionado pelo medo de aumentos nos preços do petróleo e desacelerações econômicas. Os analistas, liderados por Julian Emanuel, descrevem esse cenário como uma 'queda que não deve ser comprada', indicando que uma venda prolongada pode se seguir.
Por outro lado, um cenário mais otimista, onde os republicanos mantêm o controle e as negociações com o Irã têm sucesso, poderia ver o índice subir para 8.400, refletindo um significativo rali no mercado. O cenário intermediário, assumindo um Congresso dividido e sem escalada militar, projeta um aumento modesto para 7.750.
O relatório também observa pressões macroeconômicas mais amplas, incluindo altos preços do petróleo e aumentos de taxas de juros antecipados, que podem complicar ainda mais a dinâmica do mercado.
A análise ressalta a importância dos resultados políticos sobre o sentimento do mercado, particularmente em relação ao setor de IA, que enfrenta crescentes necessidades de capital em meio à oposição pública a centros de dados.
Apesar do potencial de volatilidade, a Evercore mantém uma meta de 7.750 para o S&P 500 até o final do ano, vendo qualquer queda relacionada às eleições como uma oportunidade de compra, especialmente em ações centradas em IA, a menos que ocorra um choque severo no petróleo.