A Alphabet (GOOGL) experimentou uma queda dramática de mais de 12%, resultando em uma perda de quase $500 bilhões em capitalização de mercado após seu relatório de lucros do terceiro trimestre de 2026 revelar um lucro por ação (EPS) abaixo da expectativa em $2,12 em comparação com a estimativa de $3,02, juntamente com fluxo de caixa livre negativo devido a altos gastos de capital em IA.
Apesar de um aumento de 103% na receita de Cloud, indicando fundamentos fortes, o mercado reagiu negativamente, levando a rebaixamentos rápidos de várias firmas de análise, o que historicamente sugere que ações que enfrentam tais rebaixamentos tendem a ter um desempenho inferior no mês seguinte.
Os indicadores técnicos para a Alphabet também são preocupantes, com o Índice de Força Relativa (RSI) caindo para os baixos 20 e a Convergência/Divergência de Médias Móveis (MACD) sinalizando pressão de venda adicional. No entanto, a posição das ações na parte inferior de sua faixa de 52 semanas pode evitar um colapso completo.
Para traders de opções, uma estratégia de short strangle é recomendada, visando uma faixa de preço entre $250 e $325 até 18 de dezembro de 2026, o que permite a coleta de prêmios enquanto se antecipa um período de consolidação.
O principal risco envolve uma queda mais ampla do mercado que poderia empurrar o GOOGL abaixo do preço de exercício de $250, embora isso possa apresentar uma oportunidade de compra atraente.
Por outro lado, um catalisador positivo significativo precisaria empurrar as ações acima de $310, o que parece improvável dado o sentimento atual do mercado e os desafios técnicos em torno dos investimentos em IA da Alphabet.