Alphabet (GOOGL) ha registrato un drammatico calo di oltre il 12%, con una perdita di quasi 500 miliardi di dollari in capitalizzazione di mercato dopo che il rapporto sugli utili del Q3 2026 ha rivelato un mancato guadagno per azione (EPS) di 2,12 dollari rispetto alla stima di 3,02 dollari, insieme a un flusso di cassa libero negativo a causa degli elevati investimenti in capitale nell'IA.
Nonostante un aumento del 103% delle entrate del Cloud che indica solidi fondamentali, il mercato ha reagito negativamente, portando a rapidi declassamenti da parte di diverse società di analisi, il che storicamente suggerisce che le azioni che affrontano tali declassamenti tendono a sottoperformare nel mese successivo.
Gli indicatori tecnici per Alphabet sono anche preoccupanti, con l'Indice di Forza Relativa (RSI) che scende nei bassi 20 e il Moving Average Convergence Divergence (MACD) che segnala ulteriore pressione di vendita. Tuttavia, la posizione delle azioni al fondo del suo intervallo di 52 settimane potrebbe prevenire un completo crollo.
Per i trader di opzioni, si raccomanda una strategia di short strangle, mirando a un intervallo di prezzo tra 250 e 325 dollari fino al 18 dicembre 2026, che consente di raccogliere premi mentre si anticipa un periodo di consolidamento.
Il principale rischio riguarda un possibile ribasso del mercato più ampio che potrebbe spingere GOOGL sotto il prezzo di esercizio di 250 dollari, sebbene questo potrebbe presentare un'opportunità di acquisto attraente.
Al contrario, un significativo catalizzatore positivo dovrebbe spingere le azioni sopra i 310 dollari, il che sembra improbabile date le attuali sentimenti di mercato e le sfide tecniche relative agli investimenti in IA di Alphabet.