De acordo com um estudo recente da Goldman Sachs, um grupo de seis ações emergiu como os 'favoritos compartilhados' entre fundos de hedge e fundos mútuos em suas declarações do segundo trimestre. Essas ações—Boeing, Capital One Financial, Mastercard, SpaceX, Thermo Fisher Scientific e Visa—retornaram coletivamente 29% no ano até agora, superando o S&P 500 em 13 pontos percentuais.
Notavelmente, Capital One, SpaceX e Thermo Fisher Scientific são novos integrantes deste grupo, refletindo um crescente interesse em ações financeiras. Fundos de hedge e fundos mútuos aumentaram sua exposição a ações financeiras, marcando apenas a terceira instância nos dados históricos da Goldman em que ambos os tipos de fundos estão sobrecarregados neste setor.
Fundos de hedge elevaram sua inclinação líquida em relação a ações financeiras em mais de três pontos percentuais no segundo trimestre, alcançando sua maior posição desde antes da Crise Financeira Global, enquanto fundos mútuos também aumentaram suas participações financeiras para seu nível mais alto desde pelo menos 2012.
O portfólio de 'favoritos compartilhados', que é atualizado trimestralmente com base nas declarações da SEC, tem um histórico de superar o mercado, apesar da maior volatilidade, entregando um retorno anualizado de 17% desde 2013. O índice preço-lucro mediano para essas ações é de 25 vezes, em comparação com 19 vezes para a média das ações do S&P 500.
Esta análise abrangeu aproximadamente $10 trilhões em posições de ações, englobando 991 fundos de hedge e 504 fundos mútuos de grande capitalização.