Secondo un recente studio di Goldman Sachs, un gruppo di sei azioni è emerso come i 'preferiti condivisi' tra i fondi hedge e i fondi comuni nelle loro dichiarazioni del secondo trimestre. Queste azioni—Boeing, Capital One Financial, Mastercard, SpaceX, Thermo Fisher Scientific e Visa—hanno restituito collettivamente il 29% da inizio anno, superando l'S&P 500 di 13 punti percentuali.
È importante notare che Capital One, SpaceX e Thermo Fisher Scientific sono nuovi ingressi in questo gruppo, riflettendo un crescente interesse per le azioni finanziarie. I fondi hedge e i fondi comuni hanno aumentato la loro esposizione ai finanziari, segnando solo la terza volta nei dati storici di Goldman in cui entrambi i tipi di fondi sono sovrappesati in questo settore.
I fondi hedge hanno aumentato la loro inclinazione netta verso i finanziari di oltre tre punti percentuali nel secondo trimestre, raggiungendo la loro posizione più grande da prima della Crisi Finanziaria Globale, mentre i fondi comuni hanno anche aumentato le loro partecipazioni finanziarie al livello più alto dal 2012.
Il portafoglio dei 'preferiti condivisi', che viene aggiornato trimestralmente sulla base delle dichiarazioni SEC, ha una storia di sovraperformance rispetto al mercato nonostante una maggiore volatilità, offrendo un rendimento annualizzato del 17% dal 2013. Il rapporto prezzo-utili mediano per queste azioni è di 25 volte, rispetto a 19 volte per l'azione media dell'S&P 500.
Questa analisi ha coperto circa 10 trilioni di dollari in posizioni azionarie, comprendendo 991 fondi hedge e 504 fondi comuni di grande capitalizzazione.