Gli investitori retail mostrano un approccio selettivo verso il settore dell'intelligenza artificiale, utilizzando sempre più le opzioni put e gli ETF inversi per coprirsi contro potenziali perdite, pur cercando opportunità di crescita in singole azioni tecnologiche.
Secondo Kaidi Meng, stratega globale delle azioni di Vanda Research, la tendenza riflette un cambiamento significativo rispetto agli anni precedenti, quando gli investitori retail acquistavano grandi ribassi senza esitazione.
Da aprile, l'acquisto di opzioni put per le 12 azioni preferite dai retail è quasi raddoppiato, raggiungendo il 110% degli acquisti netti in contante, nonostante un calo complessivo degli acquisti di azioni. Questo indica che gli investitori stanno diventando più avversi al rischio, optando per misure protettive mentre riducono le posizioni lunghe.
Tuttavia, i dati di Charles Schwab mostrano che molti investitori retail continuano ad acquistare azioni, con l'Indice di Attività di Trading Schwab che raggiunge il suo livello più alto da gennaio 2022, suggerendo che persiste un sentimento rialzista tra alcuni investitori.
È importante notare che, sebbene ci sia un aumento nell'acquisto di put, non è drammatico, poiché gli investitori si impegnano anche nella vendita di put e nell'acquisto di call per posizionarsi per potenziali rally. L'uso di ETF inversi e a leva è in aumento, poiché offrono sia opportunità di copertura sia un modo per i trader di scommettere sulle direzioni dei movimenti di mercato.
Complessivamente, questo approccio cauto ma strategico riflette una strategia di gestione del rischio più sofisticata tra gli investitori retail mentre si adattano alle condizioni di mercato in cambiamento.