Secondo un rapporto di Goldman Sachs, quasi la metà dei componenti dell'indice MSCI China ha superato le stime sugli utili nel secondo trimestre, con una crescita complessiva degli utili che ha raggiunto il 24%, il valore più alto degli ultimi cinque anni.
Questa crescita è stata principalmente guidata da aziende legate all'intelligenza artificiale, spingendo gli investitori a cercare opportunità oltre il sovraffollato settore della tecnologia hard legata all'AI. Il rapporto indica che le discussioni tra la direzione e gli investitori si stanno spostando verso settori a valle come i data center, le applicazioni AI e la sanità.
Goldman Sachs ha identificato aziende cinesi con una crescita degli utili prevista superiore al 15% annuo fino al 2027, concentrandosi su quelle con revisioni al rialzo delle stime sugli utili per azione.
In particolare, le azioni sanitarie sono emerse in modo prominente, con aziende come Innovent Biologics e BeOne Medicines che si prevede vedranno i loro utili più che raddoppiare nel prossimo anno. Altre aziende come CSPC e Hansoh Pharma sono anche previste per una crescita significativa.
Goldman Sachs prevede che gli utili complessivi per l'MSCI China cresceranno dell'8% quest'anno, un valore più conservativo rispetto al consenso più ampio del 17%, indicando un approccio selettivo agli investimenti nel mercato cinese.