Laut einem Bericht von Goldman Sachs haben fast die Hälfte der im MSCI China-Index enthaltenen Unternehmen im zweiten Quartal die Gewinnschätzungen übertroffen, wobei das gesamte Gewinnwachstum 24 % erreichte, das höchste in fünf Jahren.
Dieses Wachstum wurde hauptsächlich von Unternehmen im Bereich künstliche Intelligenz angetrieben, was Investoren dazu veranlasst, nach Möglichkeiten jenseits des überfüllten KI-Hard-Tech-Sektors zu suchen. Der Bericht zeigt, dass sich die Gespräche zwischen Management und Investoren auf nachgelagerte Sektoren wie Rechenzentren, KI-Anwendungen und Gesundheitswesen verlagern.
Goldman Sachs identifizierte chinesische Unternehmen mit einem erwarteten Gewinnwachstum von über 15 % jährlich bis 2027, wobei der Fokus auf solchen mit nach oben revidierten Schätzungen des Gewinns pro Aktie liegt.
Besonders hervorzuheben sind Gesundheitsaktien, bei denen Unternehmen wie Innovent Biologics und BeOne Medicines voraussichtlich ihre Gewinne im kommenden Jahr mehr als verdoppeln werden. Auch andere Unternehmen wie CSPC und Hansoh Pharma werden voraussichtlich ein signifikantes Wachstum erleben.
Goldman Sachs erwartet, dass die Gesamterträge für MSCI China in diesem Jahr um 8 % wachsen, was konservativer ist als der breitere Konsens von 17 %, was auf einen selektiven Ansatz für Investitionen im chinesischen Markt hinweist.