Après avoir atteint des sommets historiques, le secteur des semi-conducteurs a connu un fort retournement, les traders se tournant désormais vers le Direxion Daily Semiconductor Bear 3X Shares (SOXS) comme méthode économique pour spéculer sur de nouvelles baisses des actions de puces.
Le trading d'options sur SOXS a explosé, avec un volume dépassant trois fois la moyenne quotidienne, et les appels surpassant de manière significative les puts à un ratio de plus de six pour un.
Cet ETF est conçu pour offrir 300 % du mouvement inverse quotidien de l'indice des semi-conducteurs de la NYSE, ce qui en fait un choix populaire pour ceux qui anticipent une poursuite de la baisse dans le secteur.
La popularité des ETF à effet de levier a augmenté, notamment en raison des gains substantiels observés dans les actions de puces au cours de l'année écoulée, les flux de rééquilibrage quotidien dépassant souvent 20 milliards de dollars. Actuellement, avec un prix juste au-dessus de 4 $ par action, SOXS offre un point d'entrée accessible pour les traders.
Lors d'une journée de trading récente, environ 260 000 options ont été échangées, avec plus de 84 000 appels achetés par rapport à environ 15 000 puts. L'activité de trading suggère que de nombreux investisseurs couvrent leurs positions haussières par le biais de spreads, ce qui pourrait limiter les gains potentiels si l'ETF continue d'augmenter, comme cela a été le cas avec un rallye de 24 %.
Notamment, les contrats les plus actifs comprenaient des appels dans la monnaie avec des strikes de 4 et 3,5, qui doivent expirer bientôt. De plus, une transaction significative a impliqué la vente de 300 puts dans la monnaie expirant en janvier 2028, indiquant une stratégie pour établir une position longue synthétique à un coût inférieur à celui des achats d'actions directs.