Le secrétaire au Trésor Scott Bessent tente activement de gérer la hausse des rendements par divers outils, mais les traders sur les plateformes de marché de prédiction restent sceptiques quant à la possibilité de diminutions substantielles.
Actuellement, il y a 56 % de chances que le rendement des obligations du Trésor à 10 ans soit à 4,75 % ou plus d'ici la fin de 2026, avec seulement 27 % de chances de dépasser 5 %. À l'heure du trading de midi, le rendement était d'environ 4,70 %.
Sur Polymarket, les traders estiment qu'il y a deux chances sur trois que le rendement dépasse 4,8 % à un moment donné en 2026, un seuil qu'il n'a pas encore atteint malgré la récente volatilité du marché.
Le marché obligataire a été sous pression suite à une vente liée à des préoccupations concernant l'inflation croissante et le conflit en cours entre les États-Unis et l'Iran, aggravé par la dette nationale dépassant 40 trillions de dollars.
En réponse, le Trésor a annoncé des plans pour doubler ses rachats de dette américaine afin de stabiliser le marché, ce qui a initialement conduit à une baisse des rendements, bien qu'ils aient ensuite de nouveau augmenté.
Des rapports récents suggèrent que le Trésor pourrait utiliser son compte général de 1 trillion de dollars pour soutenir ces rachats, entraînant une nouvelle baisse des rendements. Cependant, les traders restent sceptiques quant à la durabilité de toute diminution, anticipant que les rendements continueront d'augmenter à l'avenir.