Jersey Mike's, une chaîne de restaurants de sandwichs, est sur le point de faire ses débuts sur le New York Stock Exchange avec une introduction en bourse (IPO) fixée à 23 $ par action.
Melius Research est devenu la première banque d'investissement à couvrir l'entreprise, émettant une note d'achat et fixant un prix cible de 30 $, ce qui suggère un potentiel de hausse de 30 % par rapport au prix d'introduction en bourse.
L'analyste Jacob Aiken-Phillips a souligné la position unique de Jersey Mike's en tant que seul opérateur premium à grande échelle sur un marché où Subway, son principal concurrent, ferme environ 700 restaurants chaque année.
Il a souligné que cette introduction en bourse représente une rare opportunité d'investir dans une entreprise prête à croître dans une catégorie qui a connu peu d'offres publiques de franchisés de haute qualité depuis Wingstop en 2015.
Jersey Mike's génère actuellement plus de 40 % des ventes de Subway aux États-Unis avec seulement 15 % du nombre de magasins, indiquant un potentiel de parts de marché significatif alors que Subway continue de faire face à des défis.
L'entreprise a vendu 43,5 millions d'actions lors de l'IPO, levant 1 milliard de dollars, qui seront utilisés pour rembourser des dettes et pour des besoins généraux de l'entreprise.