Le taux d'inflation de la zone euro a grimpé à 4 % en octobre, atteignant le niveau le plus élevé depuis septembre 2023, où il avait été enregistré à 4,3 %. Cette augmentation correspond aux attentes des économistes et est principalement attribuée à une hausse significative des coûts de l'énergie, qui ont bondi à 20,8 % contre 18,9 % en septembre.
La dépendance de la région aux importations d'énergie la rend particulièrement vulnérable aux chocs externes, une situation exacerbée par le conflit en cours en Iran. Les taux d'inflation variaient dans les 21 pays de la zone euro, la Lituanie affichant le taux le plus élevé à 6,1 % et Malte le plus bas à 2,3 %.
Tous les pays ont signalé une inflation supérieure à l'objectif de 2 % de la Banque centrale européenne. Suite au rapport sur l'inflation, l'euro s'est apprécié de 0,6 % par rapport au dollar américain, tandis que le rendement de l'obligation allemande à 10 ans a légèrement augmenté.
La Banque centrale européenne a maintenu son taux d'intérêt directeur à 2,5 % le mois dernier, mais les marchés anticipent désormais une probabilité de 72 % d'une hausse des taux lors de la réunion de décembre de la BCE. Cependant, Robert Mertens de Validus Risk Management a averti que l'instabilité politique en France pourrait entraver la capacité de la BCE à gérer efficacement l'inflation.
Si la situation s'améliore, la BCE pourrait adopter une approche plus agressive en matière de hausses de taux, renforçant potentiellement l'euro par rapport au dollar.