Dell Technologies a connu une baisse significative de son prix de l'action, chutant de 11 % mercredi, ce qui a également eu un impact négatif sur d'autres entreprises du secteur de l'équipement de centre de données, y compris Hewlett-Packard Enterprise, Oracle et Super Micro.
Ce déclin fait suite à une dégradation par les analystes de Barclays, qui ont ajusté leurs notes sur Dell, HPE et NetApp de 'acheter' à 'conserver', citant un manque de dépenses substantielles en IA d'entreprise pour justifier la récente hausse des prix des actions.
Malgré une performance remarquable cette année, avec une augmentation de plus de 300 % de l'action de Dell, les analystes ont exprimé des inquiétudes selon lesquelles la croissance actuelle des revenus est davantage liée à une pénurie mondiale de mémoire qu'à un véritable passage à l'adoption de l'IA d'entreprise.
Ils ont noté que les entreprises n'allouent actuellement qu'environ 5 % de leurs budgets informatiques à l'IA, suggérant que le rafraîchissement matériel anticipé, entraîné par l'IA, pourrait ne pas se matérialiser comme prévu.
De plus, le rapport a souligné la nature cyclique du marché de la mémoire, avec des prix en baisse pouvant potentiellement affecter les revenus futurs des entreprises d'infrastructure.
Les actions des fabricants de mémoire comme Micron et SK Hynix ont également subi des baisses, reflétant les appréhensions plus larges du marché concernant la durabilité des tendances actuelles en matière de prix et de demande.