Selon BTIG, le mois d'août a marqué un mois significatif pour l'iShares Russell 2000 ETF (IWM), qui a augmenté d'au moins 4 % et atteint un niveau record, mais a clôturé le mois avec moins de 1 % de gain. Ce schéma ne s'est produit que cinq fois auparavant, chaque occurrence étant suivie d'une baisse moyenne de 13,57 % au cours des quatre mois suivants.
La société souligne que l'environnement actuel reste négatif pour le risque, en particulier alors que les rendements des obligations du Trésor à 10 ans ont atteint de nouveaux sommets de cycle au-dessus de 4,75 %. De plus, la probabilité d'une hausse des taux en septembre a augmenté à 65 %, ce qui est l'une des probabilités les plus élevées observées cette année.
Historiquement, septembre a été le pire mois pour les actions à petite capitalisation, avec une baisse moyenne de 1,51 % au cours des 25 dernières années. BTIG souligne la nécessité de faire preuve de prudence alors que le marché fait face à plusieurs problèmes non résolus à l'approche de l'automne.