Laut BTIG war der August ein bedeutender Monat für den iShares Russell 2000 ETF (IWM), der um mindestens 4% gestiegen ist und ein Allzeithoch erreicht hat, jedoch den Monat mit weniger als 1% Gewinn abgeschlossen hat. Dieses Muster trat zuvor nur fünf Mal auf, wobei jeder Fall von einem durchschnittlichen Rückgang von 13,57% in den folgenden vier Monaten gefolgt wurde.
Das Unternehmen hebt hervor, dass das aktuelle Umfeld negativ für das Risiko bleibt, insbesondere da die 10-jährigen Staatsanleihenrenditen neue Zyklus-Hochs von über 4,75% erreicht haben. Darüber hinaus hat sich die Wahrscheinlichkeit einer Zinserhöhung im September auf 65% erhöht, was zu den höchsten Wahrscheinlichkeiten in diesem Jahr gehört.
Historisch gesehen war der September der schlechteste Monat für Small-Cap-Aktien, mit einem durchschnittlichen Rückgang von 1,51% in den letzten 25 Jahren. BTIG betont die Notwendigkeit zur Vorsicht, da der Markt vor mehreren ungelösten Problemen steht, während der Herbst naht.