Julian Howard, estratega jefe de inversiones multi-activos en GAM Investments, enfatizó la necesidad de que los inversores replanteen sus estrategias de diversificación de cartera a medida que se acercan al final de 2026. Señaló que la mezcla tradicional de 60/40 entre acciones y bonos se está volviendo menos efectiva debido al aumento de los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.
UU. a largo plazo, que están perdiendo su atractivo como refugio seguro. En su lugar, Howard recomienda considerar los bonos del Tesoro a corto plazo, que actualmente rinden alrededor del 4%, como una opción más confiable.
También destacó el oro, los valores vinculados a seguros y los valores respaldados por hipotecas como alternativas viables que pueden proporcionar mejor protección contra la volatilidad del mercado. Los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE. UU. a 2 años se reportaron en 4.937%, mientras que los bonos a 6 meses y 3 meses rindieron 4.446% y 4.224%, respectivamente.
Las ideas de Howard reflejan una tendencia más amplia en el mercado, ya que otros expertos financieros, como Fabio Osta de BlackRock, también sugieren un cambio de la mezcla tradicional de cartera hacia mercados privados e inversiones alternativas impulsadas por nuevas oportunidades de crecimiento, incluidas las relacionadas con la IA.